“新理念 新使命 新變革：證券法修改與中國(guó)資本市場(chǎng)法治建設(shè)“研討會(huì)

暨中國(guó)法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)2017年年會(huì)成功舉行

　　2017年4月29日，由中國(guó)法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)主辦，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院承辦，上海全通金融谷集團(tuán)有限公司協(xié)辦的“新理念 新使命 新變革：證券法修改與中國(guó)資本市場(chǎng)法治建設(shè)”研討會(huì)暨中國(guó)法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)2017年年會(huì)在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)大學(xué)隆重召開(kāi)。中國(guó)金融服務(wù)法治網(wǎng)進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)支持。來(lái)自證券監(jiān)管部門(mén)、交易所、證券公司、上市公司、律師事務(wù)所、研究會(huì)的副會(huì)長(zhǎng)、常務(wù)理事、理事以及各院校研究機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)、專(zhuān)家學(xué)者以及高校師生代表等300余人參加會(huì)議。中國(guó)法學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張鳴起出席會(huì)議并致辭。上海法學(xué)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)林國(guó)平，最高人民法院研究室主任、證券法學(xué)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)郭鋒教授，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)校長(zhǎng)助理鄭少華教授，上海全通金融谷集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)林振雄先生，上海市法制辦副主任、證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)羅培新、中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司總經(jīng)理徐明等出席會(huì)議。

4月29日，中國(guó)法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)2017年年會(huì)在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)大學(xué)隆重召開(kāi)

　　4月26日下午，十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十七次會(huì)議對(duì)證券法修訂草案二次審議稿進(jìn)行了分組審議。證券法的修改涉及我國(guó)資本市場(chǎng)法律制度的頂層設(shè)計(jì);同時(shí)，還對(duì)充分發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)功能、保護(hù)投資者合法權(quán)益意義十分重大。在此背景下，本次年會(huì)緊扣主題，理論界與實(shí)務(wù)界的專(zhuān)家、學(xué)者圍繞證券法修改、資本市場(chǎng)法治建設(shè)等議題發(fā)表精彩睿智的演講。會(huì)場(chǎng)氣氛熱烈、座無(wú)虛席，可謂百家爭(zhēng)鳴。

　　

張鳴起副會(huì)長(zhǎng)出席年會(huì)并致辭

　　本次年會(huì)分為四個(gè)單元。上午舉行第一單元的開(kāi)幕式及第二單元的主題演講，下午圍繞“證券法修改與中國(guó)資本市場(chǎng)法治建設(shè)”的主題，設(shè)置了四個(gè)小組分論壇，圍繞“證券監(jiān)管與立法的基礎(chǔ)理論與政策取向”、“證券監(jiān)管法律制度研究”、“證券欺詐法律規(guī)制研究”、“互聯(lián)網(wǎng)金融與證券法律責(zé)任制度完善”四個(gè)主題共八個(gè)專(zhuān)場(chǎng)展開(kāi)分組討論，最后進(jìn)入第四單元閉幕式，進(jìn)行會(huì)議總結(jié)及優(yōu)秀論文的頒獎(jiǎng)儀式。

年會(huì)開(kāi)幕式由中國(guó)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、北京大學(xué)法學(xué)院甘培忠教授主持

　　上海財(cái)經(jīng)大學(xué)校長(zhǎng)助理鄭少華教授表達(dá)了對(duì)與會(huì)嘉賓的熱烈歡迎，并對(duì)研究會(huì)將如此重要的會(huì)議交由上海財(cái)經(jīng)大學(xué)承辦表示感謝。

　　中國(guó)法學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張鳴起代表中國(guó)法學(xué)會(huì)對(duì)這次會(huì)議的召開(kāi)表示熱烈的祝賀，也向出席本次大會(huì)的各位嘉賓致以誠(chéng)摯的問(wèn)候，向一直以來(lái)關(guān)心中國(guó)法學(xué)會(huì)和證券法研究會(huì)的工作的同志表示衷心的感謝。

　　上海市法學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)林國(guó)平代表上海市法學(xué)會(huì)對(duì)大會(huì)的召開(kāi)表達(dá)了熱烈的祝賀。

上海市法學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)林國(guó)平出席會(huì)議并致辭

　　中國(guó)證券法學(xué)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)、最高人民法院研究室副主任、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院郭鋒教授感謝證券法學(xué)會(huì)上一屆理事們所作的工作和付出，同時(shí)感謝上海財(cái)大為本次會(huì)議所提供的便利，并以“深入研究金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，為維護(hù)金融安全獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策”為題目發(fā)表主題演講。

中國(guó)證券法學(xué)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院郭鋒教授出席會(huì)議并發(fā)表演講

　　上海全通金融谷集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)林振雄表示非常榮幸參加此次研討會(huì)。他認(rèn)為，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)、供給側(cè)改革深入推進(jìn)的新時(shí)期、資本市場(chǎng)面臨新挑戰(zhàn)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，探討證券法修改和完善有著重要意義。

　　中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司總經(jīng)理徐明以“中小投資者的保護(hù)落到實(shí)處”為題發(fā)表主題演講。他指出，要從加強(qiáng)立法、機(jī)制創(chuàng)新、落實(shí)持股行權(quán)三個(gè)方面來(lái)加大在小投資者的保護(hù)。

　　在第二單元的主題演講階段，由上海財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)(主持工作)宋曉燕教授主持。

　　上海證券交易所法律部負(fù)責(zé)人王升義作主題演講，用三個(gè)相關(guān)案例引出問(wèn)題進(jìn)行探討。第一個(gè)案例是投資者和交易所之間關(guān)于信息公開(kāi)的案件。第二個(gè)案例討論交易所業(yè)務(wù)的法律效力和司法審查的問(wèn)題。第三個(gè)光大證券的案例引出了交易所正當(dāng)監(jiān)管的豁免權(quán)問(wèn)題。

　　中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)陳春艷以“私募基金行業(yè)監(jiān)管與自律”為題作主題演講。陳副秘書(shū)長(zhǎng)簡(jiǎn)要介紹了基金行業(yè)協(xié)會(huì)的成立背景，介紹了私募投資基金行業(yè)發(fā)展歷程以及私募股權(quán)基金行業(yè)的發(fā)展歷程，并探討了私募基金行業(yè)中的主要問(wèn)題。

　　華東政法大學(xué)教授劉憲權(quán)作了主題演講。劉憲權(quán)教授從證券的犯罪研究角度入手，針對(duì)現(xiàn)行刑事立法中存在的問(wèn)題結(jié)合利用未披露的信息交易的案件進(jìn)行討論。

　　武漢大學(xué)法學(xué)院院長(zhǎng)馮果教授以 “證券法改革應(yīng)該承擔(dān)起市場(chǎng)改革的重任”為題作主題演講。馮教授指出證券法的修訂關(guān)系到我國(guó)資本市場(chǎng)法律制度的頂層設(shè)計(jì)，決定著資本市場(chǎng)的發(fā)展方向，應(yīng)該肩負(fù)起市場(chǎng)深化的重任。

　　中科招商投資管理公司董事長(zhǎng)單祥雙就研究會(huì)的建設(shè)提出了建議：第一，要加強(qiáng)組織隊(duì)伍建設(shè)。第二是，應(yīng)激活新三板市場(chǎng)的活力。第三，建議學(xué)會(huì)應(yīng)服務(wù)會(huì)員企業(yè)，通過(guò)為企業(yè)提供法律咨詢將知識(shí)實(shí)踐相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)雙贏。

　　中國(guó)中鐵股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)、總法律顧問(wèn)于騰群先生探討了科技和證券監(jiān)管的關(guān)系;并提出四點(diǎn)建議：第一、提高對(duì)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型分析;第二、提高證券市場(chǎng)監(jiān)管的時(shí)效性;第三、降低證券市場(chǎng)的監(jiān)管成本;第四、實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享、構(gòu)建合作機(jī)制。

　　下午13：30，大會(huì)進(jìn)入了熱烈的分論壇小組討論環(huán)節(jié)。專(zhuān)家學(xué)者各抒己見(jiàn)，既有高屋建瓴，也不乏辭微旨遠(yuǎn)。

　　在第一組“證券監(jiān)管與立法的基礎(chǔ)理論與政策取向”主題演講及討論中，上半場(chǎng)由中聯(lián)重科股份有限公司副總裁孫昌軍、華中師范大學(xué)政法學(xué)院教授彭真明主持。

　　盈科上海律師事務(wù)所高級(jí)合伙人李求軼以“中國(guó)版金融商品交易法的理論體系和立法框架”為題，北京師范大學(xué)法學(xué)院教授袁達(dá)松以“論穿透式金融監(jiān)管”為題，四川大學(xué)法學(xué)院教授王建平以“證券市場(chǎng)穿透式監(jiān)管的創(chuàng)新：綜合監(jiān)管機(jī)制”為題，同濟(jì)大學(xué)法學(xué)院教授朱國(guó)華以“社會(huì)企業(yè)資本市場(chǎng)制度研究”為題，上海全通金融谷集團(tuán)有限公司陶玉遠(yuǎn)以“PPP資產(chǎn)證券化的法律問(wèn)題探討”題展開(kāi)演講。

　　上海財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授葉名怡、蘭州大學(xué)法學(xué)院副教授蔡秉坤、中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)《法商研究》編審翟中鞠、上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授喬寶杰、東北財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授陳向聰、海南政法職業(yè)學(xué)院教授朱綿茂做了精彩評(píng)議。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院博士后周游以“資本市場(chǎng)多元化發(fā)展視角下混合所有制改革路徑的法律分析”為題、中國(guó)政法大學(xué)法與經(jīng)濟(jì)學(xué)研究院講師徐文鳴以“中美證券法公共執(zhí)行機(jī)制的比較研究”為題、華中師范大學(xué)法學(xué)院副教授姚譽(yù)作以“論信用”為題、天津工業(yè)大學(xué)教授薛智以“我國(guó)場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控的法律路徑初探”為題展開(kāi)演講。

　　中國(guó)政法大學(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院教授管曉峰、西北大學(xué)法學(xué)院院長(zhǎng)、教授劉丹冰、北京大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)、教授郭靂、中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副教授姚海放、遼寧大學(xué)法學(xué)院副教授田春雷作精彩點(diǎn)評(píng)。

　　在第二組“證券監(jiān)管法律制度研究”主題演講及討論中，上半場(chǎng)由江西財(cái)經(jīng)大學(xué)副校長(zhǎng)、教授鄧輝、遼寧大學(xué)法學(xué)院院長(zhǎng)、教授楊松主持。

　　武漢大學(xué)法學(xué)院講師南玉梅以“債券管理制度的獨(dú)立性建構(gòu)及其立法完善”為題、西南政法大學(xué)副教授趙吟以“新三板公司轉(zhuǎn)板上市的定位及制度構(gòu)建”為題、同濟(jì)大學(xué)法學(xué)院副教授劉春彥以“美國(guó)期貨交易委員會(huì)自動(dòng)化交易最新監(jiān)管政策進(jìn)展及啟示”為題、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授邢會(huì)強(qiáng)以“新三板市場(chǎng)的法律定位”為題展開(kāi)演講。

　　西南政法大學(xué)民商法學(xué)院教授曹興權(quán)、中國(guó)政法大學(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院教授李東方、華菁證券總法律顧問(wèn)段濤、河北大學(xué)政法學(xué)院教授趙金龍、日本國(guó)立岡山大學(xué)法學(xué)教授張紅、中國(guó)結(jié)算北京分公司副總經(jīng)理牛文婕作精彩點(diǎn)評(píng)。

　　華東政法大學(xué)博士研究生袁鈺菲以“上市公司收購(gòu)監(jiān)管研究——以收購(gòu)的界定為視角”為題、新加坡管理大學(xué)法學(xué)院助理教授張巍以“美國(guó)的上市公司收購(gòu)防御及其對(duì)中國(guó)的啟示”為題、中證金融研究院博士后陳煜以“并購(gòu)交易中盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償機(jī)制的實(shí)施分析與問(wèn)題研究”為題、上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)法學(xué)院教授李文莉以“智能投顧的法律問(wèn)題及監(jiān)管挑戰(zhàn)”為題展開(kāi)演講。

　　在第三組“證券欺詐法律規(guī)制研究”主題演講及討論中，上半場(chǎng)由西北政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法法學(xué)院院長(zhǎng)、教授強(qiáng)力、上海市第二中級(jí)人民法院民六庭(金融庭)副庭長(zhǎng)符望主持。

　　上海財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院博士生、山東警察學(xué)院經(jīng)濟(jì)偵查系講師王琳以“法經(jīng)濟(jì)學(xué)視野下我國(guó)證券虛假陳述民事賠償?shù)默F(xiàn)狀與完善”為題、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院講師樊健以“我國(guó)證券市場(chǎng)‘誘空型’虛假陳述民事責(zé)任研究”為題、清華大學(xué)法學(xué)院教授湯欣以“證券市場(chǎng)操縱行為的認(rèn)定”為題、韶關(guān)學(xué)院教授張保紅以“論《證券法》操縱市場(chǎng)條款的修訂”為題、江西省社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所副所長(zhǎng)、研究員楊秋林以“試論操縱證券市場(chǎng)的民事責(zé)任研究”為題展開(kāi)演講。

　　吉林大學(xué)法學(xué)院教授于瑩、南京大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)、教授曾洋、上海國(guó)盛集團(tuán)有限公司楊路、四川省社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所所長(zhǎng)鄭鋐、山東大學(xué)法學(xué)院副教授于永寧作精彩點(diǎn)評(píng)。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授董新義以“利用未公開(kāi)信息交易的構(gòu)成要件——以《證券法》(修訂草案)第93條為中心”為題、北京市金杜律師事務(wù)所合伙人夏東霞以“內(nèi)幕信息受領(lǐng)人內(nèi)幕交易行為的認(rèn)定——美國(guó)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的啟示”為題、北京市金杜律師事務(wù)所合伙人張保生以“對(duì)執(zhí)法實(shí)踐中內(nèi)幕交易違法所得認(rèn)定方法的反思與修正”為題、廈門(mén)大學(xué)法學(xué)院教授肖偉以“從光大烏龍案看《證券法》有關(guān)內(nèi)幕信息公開(kāi)的條文修改”為題展開(kāi)演講。

　　江蘇省高級(jí)人民法院民二庭副庭長(zhǎng)段曉娟、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授繆因知、中共中央黨校政法部人權(quán)教研室副教授王靜、四川大學(xué)法學(xué)院副教授陳實(shí)作精彩評(píng)議。

　　在第四組“互聯(lián)網(wǎng)金融與證券法律責(zé)任制度完善”主題演講及討論中，上半場(chǎng)由中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)、教授楊東、《中國(guó)社會(huì)科學(xué)》雜志社法學(xué)負(fù)責(zé)人趙磊主持。

　　蘭州大學(xué)法學(xué)院講師白牧蓉以“互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)證券發(fā)行法律制度探析”為題、天津財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授樊紀(jì)偉以“投資型眾籌平臺(tái)監(jiān)管的日本模式及啟示”為題、廈門(mén)大學(xué)法學(xué)院講師毛海棟以“論股權(quán)眾籌與私募發(fā)行的關(guān)系及法律定位”為題、武漢大學(xué)法學(xué)院講師袁康以“互聯(lián)網(wǎng)金融控股公司不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的法律規(guī)制”為題展開(kāi)演講。

　　新浪網(wǎng)技術(shù)(中國(guó))有限公司高級(jí)法律顧問(wèn)王磊、招商局金融集團(tuán)總法律顧問(wèn)佟英、山西財(cái)經(jīng)大學(xué)中德學(xué)院院長(zhǎng)、教授樊云慧、華東政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院副教授何穎作精彩評(píng)議。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授杜晶以“權(quán)證持有者與虛假陳述民事賠償訴訟”為題、上海證券交易所投資者教育部經(jīng)理趙曉鈞以“證券投資者保護(hù)民事責(zé)任法律制度的完善——以香港市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)為借鑒”為題、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)、教授王克玉以“跨境證券交易的沖突法邏輯與法律適用規(guī)則的完善”為題展開(kāi)演講。

　　北京大學(xué)蔣大興教授，浙江大學(xué)光華法學(xué)院教授、浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院副院長(zhǎng)李有星教授對(duì)本次會(huì)議進(jìn)行總結(jié)。蔣大興教授認(rèn)為本次會(huì)議非常成功，接著提出證券法改革、政府監(jiān)管資本市場(chǎng)的監(jiān)管定位與邊界、我國(guó)證券法理論的發(fā)展道路三個(gè)問(wèn)題，供大家進(jìn)一步深入思考與反思。

　　李有星教授也對(duì)本次大會(huì)的成果作了高度評(píng)價(jià)，并就四個(gè)具有爭(zhēng)議性的問(wèn)題——投資者保護(hù)、發(fā)行環(huán)節(jié)的欺詐、交易環(huán)節(jié)的正向機(jī)制設(shè)計(jì)和反向監(jiān)管防范、選擇性執(zhí)法，進(jìn)行深入總結(jié)與升華。

　　隨后，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)宋曉燕教授代表證券法學(xué)研究會(huì)宣布將2018年年會(huì)的舉辦權(quán)將移交給中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院。人民大學(xué)楊東教授代表中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院就下一屆年會(huì)的舉行做出了承諾和設(shè)想。

　　最后，中國(guó)證券法學(xué)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)、最高人民法院研究室副主任、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院郭鋒教授致閉幕詞，郭鋒教授總結(jié)，證券法領(lǐng)域的理論研究主要圍繞且應(yīng)繼續(xù)關(guān)注三個(gè)方面的關(guān)系：一是管制和放松管制的關(guān)系問(wèn)題;二是公權(quán)力與私權(quán)利的關(guān)系問(wèn)題;三是機(jī)構(gòu)和個(gè)人的利益平衡問(wèn)題。他希望發(fā)揮研究成果對(duì)推進(jìn)證券法修改的作用，把本次會(huì)議的優(yōu)良成果進(jìn)行轉(zhuǎn)化，為證券市場(chǎng)的健康發(fā)展和證券法的修改完善獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。

　　至此，“新理念 新使命 新變革：證券法修改與中國(guó)資本市場(chǎng)法治建設(shè)”研討會(huì)暨中國(guó)法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)2017年年會(huì)在經(jīng)久不息的熱烈掌聲中圓滿落幕，此次會(huì)議必將助推我國(guó)證券資本市場(chǎng)法治建設(shè)與完善!